W roku 1995 Peugeot wdrożył do produkcji następcę modelu 405. I tak światu ukazuje się 406-tka, która stała się niezwykle popularnym samochodem na rynku. Auto zaliczane było do samochodów klasy średniej - tzw. segmentu D. Oferowane było w trzech wersjach nadwoziowych - jako sedan, kombi oraz coupe. Ten ostatni szczególnie spodobał się opinii publicznej, która z zachwytem wręcz wypowiadała się na temat przepięknej linii nadwozia auta. W stosunku do poprzednika znaczącej poprawie uległa jakość wykończenia 406-tki - plastikowe elementy deski rozdzielczej były bardziej wyszukane, tapicerkę wykonano z lepszych materiałów, a wyposażenie standardowe podstawowego modelu stało się znacznie bogatsze. Dzięki tym zabiegom krytycy znacznie lepiej zaczęli postrzegać francuską markę i powoli w zapomnienie odchodził stereotyp aut o niezbyt wyszukanej stylistyce wnętrza.